Les disponibilités correspondent à la somme des avoirs en caisse possédés par un agent économique ou des liquidités disponibles sur son compte bancaire.
Dans le cas d’une entreprise, il s’agit des montants détenus en caisse et des avoirs déposés auprès d’une banque. Dans le cas d’un particulier, les disponibilités sont représentatives du montant des disponibilités à vue portées à l’actif d’un compte bancaire.
Disponibilités et entreprises
Les disponibilités, aussi appelée « trésorerie » désignent les avoirs en caisse d’une entreprise ainsi que les liquidités mobilisables sur son compte bancaire. Par extension, les disponibilités s’étendent aux placements facilement liquidables (créances négociables, valeurs mobilières, etc.). Le montant des disponibilités s’obtient en cumulant le solde de la caisse, des comptes bancaires et des chèques postaux.
Une bonne gestion des liquidités est indispensable à une entreprise dans la mesure où elle permet d’optimiser la balance entre les entrées et les sorties d’argent. L’objectif du trésorier d’entreprise n’est pas seulement d’assurer un fond de caisse, mais d’optimiser la rentabilité des disponibilités et de couvrir les risques liés aux taux d’intérêts et de change.
Comptablement, les disponibilités font partie de l’actif circulant d’une entreprise, soit tous les éléments d’actif susceptibles d’être « monétisés » en moins de 12 mois. Cet actif circulant regroupe les biens mobiliers ayant pour vocation de générer de l’argent comptant, ou de quitter le cycle d’exploitation de l’entreprise. Y figurent aussi les stocks servant à la production, les créances, ainsi que la trésorerie (disponibilités).
Pour calculer le montant de cette trésorerie, on applique la formule suivante :
Fonds de roulement - besoin en fonds de roulement = disponibilités (trésorerie)
Particuliers et disponibilités
Pour un particulier, les disponibilités correspondent au montant mobilisable sur un compte à vue ou sur des placements « monétisables » à tout moment (Livret A, LDDS, etc.)
Une fois réglées leurs dépenses de consommation les ménages ont disposé de 165,8 milliards d’euros sur leurs comptes en 2021 (en diminution par rapport à 2020 mais supérieur à 2018 et 2019). Depuis quelques années, la masse des disponibilités non placées que les particuliers laissent dormir sur leur compte courant (thésaurisation) ne cessaient d’augmenter. Deux facteurs expliquent le gonflement des comptes à vue :
- La rentabilité insuffisante des placements de court terme, symbolisé par la baisse de rémunération du livret A.
- Une défiance sur la situation économique et la sûreté des placements à moyen terme.
À la fin 2021, les encours sur les dépôts à vue ont progressé de 9,1 % sur un an, et représentait 12,9 % du patrimoine financier des ménages (contre 12,6 % en 2020).
La part des dépôts à vue dans la patrimoine des ménages est liée à la rémunération des produits d’épargne. Pour 1 client sur 2, le niveau de taux d’intérêt qui susciterait un changement de comportement patrimonial est fixé à 3,5 %. Un niveau dont on se rapproche en 2023 avec la hausse du taux du livret A à 3 % (son taux le plus haut depuis 15 ans).
Fin 2021, les encours sur les dépôts à vue ont progressé de 64 milliards d’euros*.
* Source : Rapport annuel sur l’épargne réglementée de la Banque de France.